Excel

Excel DURATION -toiminto

Excel Duration Function

Excel DURATION -toimintoYhteenveto

Excel DURATION -toiminto palauttaa arvopaperin vuotuisen keston säännöllisinä korkomaksuina, jotka lasketaan Macauley-kestokaavalla.

Tarkoitus Hanki vuosikesto jaksollisella korolla Tuottoarvo Kesto vuosina Syntaksi = DURATION (selvitys, maturiteetti, kuponki, yld, taajuus, [perusta])
  • ratkaisu - Arvopaperin toimituspäivä.
  • kypsyys - Arvopaperin erääntymispäivä.
  • kuponki - Arvopaperin vuotuinen kuponkikorko.
  • yld - Arvopaperin vuotuinen tuotto.
  • taajuus - Kuponkimaksujen määrä vuodessa (vuosi = 1, puolivuosittainen = 2, neljännesvuosittain = 4).
  • perusta - [valinnainen] Päivälaskenta (katso alla, oletus = 0).
Versio Excel 2003 Käyttöohjeet

Rahoituksessa kesto mittaa hinnan herkkyyttä korkojen muutoksille omaisuuserästä, joka maksaa säännöllisesti korkoa, kuten joukkovelkakirjalaina. Rahoituspäälliköt voivat käyttää kestoa osana strategiaa minimoimaan korkomuutosten vaikutus nettovarallisuuteen.



kuinka poistaa tekstiä Excelissä

Excelin KESTO-funktio palauttaa Macauleyn kesto oletetulle 100 dollarin nimellisarvolle. Macaulayn kesto on arvopaperin kassavirtojen painotettu keskimääräinen termi maturiteettiin. Kunkin kassavirran paino määritetään jakamalla kassavirran nykyarvo hinnalla. Excel tarjoaa myös MDURATION-toiminto modifioidun keston laskemiseksi.



Esimerkki

Esitetyssä esimerkissä haluamme laskea joukkolainan keston, jonka vuotuinen kuponkikorko on 5%, ja puolivuosittaiset maksut. Maksupäivä on 15. joulukuuta 2017, erääntymispäivä on 15. syyskuuta 2027 ja päivän laskentaperuste on Yhdysvallat (NASD) 30/360. F5: n kaava on:

miten lisätä trendiviiva Exceliin
 
= DURATION (C7,C8,C5,C6,C9,C10)

ja palaa 7,74 vuotta.



Syötä päivämäärät

Excelissä päivämäärät ovat sarjanumeroita . Paras tapa syöttää kelvolliset päivämäärät on käyttää soluviittauksia esimerkissä esitetyllä tavalla. Syötä kelvolliset päivämäärät suoraan funktion sisälle käyttämällä DATE-toiminto . Seuraavassa kaavassa on kaikki arvot kovakoodattu, ja DATE-funktiota käytetään toimittamaan molemmat vaaditut päivämäärät:

 
= DURATION ( DATE (2017,12,15), DATE (2027,9,15),0.05,0.05,2,0)

Perusta

Perusargumentti ohjaa päivien laskemista. DISC-toiminto sallii 5 vaihtoehtoa (0-4) ja oletusarvo on nolla, mikä määrittää US 30/360 -perusteen. Tämä artikkeli wikipediasta tarjoaa yksityiskohtaisen selityksen käytettävissä olevista käytännöistä.

Perusta Päivämäärä
0 tai jätetty pois Yhdysvallat (NASD) 30/360
1 Virta / virta
kaksi Nykyinen / 360
3 Nykyinen / 365
4 Eurooppalainen 30/360

Huomautuksia

  • Excelissä päivämäärät ovat sarjanumeroita .
  • Kaikki päivämäärät, taajuus ja perusta lyhennetään kokonaislukuiksi.
  • Jos päivämäärät ovat virheellisiä (ts. Eivät tosiasiallisesti päivämääriä), DURATION palauttaa arvon #ARVO!
  • DURATION palauttaa #NUM kun:
    • selvitys> = maturiteetti
    • kuponki<0 or yield < 0
    • Perusta on alueen ulkopuolella


^